Fundamentalna Analiza Forex Charts

Analyse fondamentale 101: Un guide de débutants à l'analyse fondamentale. Qu'est ce que l'analyse fondamentale? L'analyse fondamentale se réfère principalement à l'utilisation de données économiques pour prédire les mouvements des cours des devises. Bien que l'analyse technique se concentre sur l'action historique des prix et la répétition du comportement, l'analyse fondamentale prend en considération la demande et l'offre pour une devise fondée sur le rendement actuel et attendu en le tenant. La demande et l'offre d'une monnaie sont principalement influencées par les banques centrales et la politique monétaire. Lorsqu'une banque centrale décide d'ajouter à la masse monétaire ou de baisser les taux d'intérêt, la valeur de la monnaie locale diminue car elle est plus importante en circulation et le taux de rendement des actifs libellés dans cette monnaie est plus faible. En revanche, lorsqu'une banque centrale décide de diminuer la masse monétaire ou d'augmenter les taux d'intérêt, la valeur de la monnaie locale augmente, puisqu'elle est moins importante en circulation et que le taux de rendement des titres libellés dans cette monnaie est plus élevé. Ce qui influence la décision des banques centrales d'ajuster la politique monétaire en ajoutant ou en réduisant la masse monétaire et en augmentant ou en diminuant les taux d'intérêt C'est là que les données économiques entrent en jeu. Gardez à l'esprit que le mandat des banques centrales est de maintenir la stabilité des prix. Quand une économie se porte bien, l'inflation tend à grimper et la banque centrale devrait resserrer sa politique monétaire en réduisant la masse monétaire ou les taux de randonnée. Lorsqu'une économie affiche un mauvais rendement, l'inflation tend à baisser et la banque centrale devrait assouplir sa politique monétaire en augmentant la masse monétaire ou en réduisant les taux d'intérêt. Il s'agit simplement d'une vue générale simplifiée des changements de politique monétaire, qui seront abordés dans la section suivante, mais bien sûr il existe d'autres facteurs économiques qui pourraient influencer les décisions des banques centrales. Les commerçants qui utilisent l'analyse fondamentale utilisent souvent un calendrier économique pour suivre l'évolution des économies. Ces calendriers énumèrent les communiqués de données à venir, généralement pour les grandes économies, et leur impact potentiel sur l'action des prix. Il ya des rapports qui pourraient déclencher un effet à long ou à long terme sur les mouvements forex alors qu'il ya d'autres rapports qui résultent de petites réactions seulement. Les calendriers économiques incluent aussi typiquement le résultat des rapports précédents et le consensus des analystes pour la prochaine sortie afin de donner au trader une base de comparaison pour savoir si des améliorations ont été observées ou non. Mis à part les événements économiques, le sentiment du marché est également généralement facteur d'analyse fondamentale. Cela se réfère à l'appétit des commerçants pour le risque, avec des devises plus risquées et plus risquées se rassemblent généralement lorsque la confiance est à la hausse et à faible rendement des monnaies de refuge en grimpant lorsque la confiance est en baisse. Cela peut être mesuré en regardant la performance du marché boursier, car les indices boursiers surviennent généralement lorsque le risque est sur. Lorsque les traders se sentent averses au risque en général, ce comportement commercial prudent peut également être surveillé dans les bourses mondiales. Dans le marché des actions, l'analyse fondamentale cherche à mesurer la valeur réelle d'une entreprise et à baser les investissements sur ce type de marché. calcul. Dans une certaine mesure, la même chose se fait dans le marché du commerce de détail au forex, où les traders forex fondamentaux évaluer les devises, et leurs pays, comme les entreprises et utiliser les annonces économiques pour avoir une idée de la valeur vraie de la monnaie. Tous les reportages, les données économiques et les événements politiques qui sortent d'un pays sont semblables à des nouvelles qui sortent d'un stock dans la mesure où il est utilisé par les investisseurs pour obtenir une idée de valeur. Cette valeur change avec le temps en raison de nombreux facteurs, y compris la croissance économique et la solidité financière. Les traders fondamentaux regardent toutes ces informations pour évaluer la monnaie d'un pays. Étant donné qu'il existe pratiquement illimité forex fondamentaux stratégies de négociation basées sur des données fondamentales, on pourrait écrire un livre sur ce sujet. Pour vous donner une meilleure idée d'une occasion commerciale tangible, laisse aller plus d'une des situations les plus connues, le forex carry trade. (Pour lire quelques questions fréquemment posées sur le commerce de devises, consultez Questions fréquentes sur le commerce de devises.) Une ventilation du Forex Carry Trade Le carry trade de devises est une stratégie dans laquelle un commerçant vend une devise qui offre des taux d'intérêt plus bas et achète une devise Qui offre un taux d'intérêt plus élevé. En d'autres termes, vous emprunter à un taux faible, puis prêter à un taux plus élevé. Le commerçant utilisant la stratégie capture la différence entre les deux taux. Lorsqu'il exerce une forte influence sur le commerce, même une petite différence entre deux taux peut rendre le commerce très rentable. Avec la capture de la différence de taux, les investisseurs verront souvent la valeur de la hausse de la monnaie plus élevé que l'argent s'écoule dans la monnaie à haut rendement, qui offre sa valeur. Des exemples réels d'un yen carry trade peuvent être trouvés à partir de 1999, lorsque la baisse de ses taux d'intérêt à presque zéro. Les investisseurs capitaliser sur ces taux d'intérêt plus bas et emprunter une grande somme de yens japonais. Le yen emprunté est ensuite converti en dollars américains, qui sont utilisés pour acheter des obligations du Trésor américain avec des rendements et des coupons à environ 4,5 5. Comme le taux d'intérêt japonais était essentiellement nul, l'investisseur paierait presque rien pour emprunter le yen japonais et gagner presque tout le rendement de ses obligations du Trésor des États Unis. Mais avec l'effet de levier, vous pouvez augmenter considérablement le rendement. Par exemple, 10 fois le levier créerait un rendement de 30 sur un rendement de 3. Si vous avez 1000 dans votre compte et avez accès à 10 fois l'effet de levier, vous allez contrôler 10 000. Si vous mettez en œuvre la monnaie de carry trade de l'exemple ci dessus, vous gagnerez 3 par an. À la fin de l'année, votre investissement de 10 000 serait égal à 10 300, ou un gain de 300. Parce que vous avez investi seulement 1000 de votre propre argent, votre rendement réel serait de 30 (3001 000). Toutefois, cette stratégie ne fonctionne que si la valeur des paires de devises reste inchangée ou apprécie. Par conséquent, la plupart des commerçants de forex portent non seulement pour gagner le différentiel de taux d'intérêt, mais aussi l'appréciation du capital. Bien que nous ayons considérablement simplifié cette transaction, la clé à retenir ici est qu'une petite différence dans les taux d'intérêt peut entraîner d'énormes gains lorsque le levier est appliqué. La plupart des courtiers en devises ont besoin d'une marge minimale pour gagner de l'intérêt pour les carry trades. Toutefois, cette transaction est compliquée par des modifications du taux de change entre les deux pays. Si la devise à faible rendement se valorise par rapport à la devise à plus haut rendement, le gain gagné entre les deux rendements pourrait être éliminé. La raison principale pour laquelle cela peut arriver est que les risques de la monnaie à haut rendement sont trop pour les investisseurs, alors ils choisissent d'investir dans la monnaie moins rentable et plus sûre. Parce que les carry trades sont à plus long terme dans la nature, ils sont sensibles à une variété de changements au fil du temps, comme la hausse des taux dans la monnaie à faible rendement, qui attire plus d'investisseurs et peut conduire à l'appréciation des devises, diminuant les rendements du carry trade. Cela rend l'orientation future de la paire de devises tout aussi important que le différentiel de taux d'intérêt lui même. (Pour en savoir plus sur les paires de devises, voir Utiliser les corrélations monétaires à votre avantage. Faire le sens de la relation EuroSwiss Franc et les forces derrière les taux de change.) Pour clarifier cela plus loin, imaginez que le taux d'intérêt aux États Unis était de 5, Le taux a été de 10, offrant une occasion de carry trade pour les commerçants à court le dollar américain et à long le rouble russe. Supposons que le commerçant emprunte 1 000 US à 5 pendant un an et le convertit en roubles russes à un taux de 25 USDRUB (25 000 roubles), en investissant le produit pendant un an. En supposant qu'aucune monnaie ne change, les 25.000 roubles se développent à 27.500 et, si converti en dollars américains, valera la valeur 1.100 US. Mais parce que le commerçant a emprunté 1 000 US à 5, il ou elle doit 1,050 US, faisant le produit net du commerce seulement 50. Cependant, imaginez qu'il y avait une autre crise en Russie. Tels que celui qui a été vu en 1998 lorsque le gouvernement russe a manqué à sa dette et il ya eu une dévaluation de la monnaie importante en tant que les participants du marché ont vendu leurs positions de la monnaie russe. Si, à la fin de l'année, le taux de change était de 50 USDRUB, vos 27 500 roubles se convertiraient désormais en seulement 550 US (27 500 RUB x 0,02 RUBUSD). Parce que le commerçant doit 1050 US, il ou elle aura perdu un pourcentage significatif de l'investissement initial sur ce carry trade en raison de la fluctuation des devises même si les taux d'intérêt en Russie étaient plus élevés que le Sur les prix des produits de base. Vous devriez maintenant avoir une idée de certaines des idées fondamentales économiques et fondamentales qui sous tendent le forex et d'impact sur le mouvement des devises. (Pour en savoir plus à ce sujet, voir les prix des matières premières et les mouvements de devises. La chose la plus importante qui devrait être retirée de cette section est que les devises et les pays, comme les entreprises, sont en constante évolution en valeur basée sur des facteurs fondamentaux tels que la croissance économique et les taux d'intérêt. Vous devriez également, sur la base des théories économiques mentionnées ci dessus, avoir une idée de la façon dont certains facteurs économiques impact une monnaie countrys. Nous passons maintenant à l'analyse technique. L'autre école d'analyse qui peut être utilisé pour choisir les métiers sur le marché des changes.